Il drawdown nelle prop firm spiegato: perdita giornaliera vs perdita massima

Ci sono solo due modi per fallire la maggior parte delle valutazioni delle prop firm, ed entrambi sono limiti di drawdown. Chi viola di solito non viola perché la sua strategia ha smesso di funzionare, ma perché non ha mai capito esattamente cosa misurano i due limiti. Questa guida sistema la cosa.

I due limiti, in una frase ciascuno

Il limite di perdita giornaliera pone un tetto a quanto puoi perdere in una singola giornata di trading, e si azzera ogni giorno. Il limite di perdita massima pone un tetto a quanto puoi perdere sull'intera vita dell'account, e non si azzera mai.

Sui piani FFUNDED il limite giornaliero va dal 3% su Instant Lite al 5% su Scale 2-Step, e la perdita massima va dal 6% al 10% a seconda del piano. Entrambi sono pubblicati sulla scheda di ogni piano prima che tu paghi, ed entrambi sono statici.

Cosa significa davvero drawdown "statico"

Nel settore le regole di drawdown esistono in due varianti: statico e trailing.

Una perdita massima statica si misura dal saldo iniziale e resta lì. Su un account da $100,000 con un limite statico dell'8%, la tua soglia è $92,000 il primo giorno, ed è ancora $92,000 dopo che hai portato l'account a $110,000. Il profitto ti dà respiro.

Un limite trailing sale man mano che l'equity cresce. Guadagna $5,000 e la soglia sale con te, quindi il tuo margine non aumenta mai. Molti trader passano una valutazione in una firm a drawdown statico e poi violano in una firm a drawdown trailing con la stessa strategia, perché lo stesso ritracciamento sopravvivibile con regole statiche è fatale con regole trailing.

Ogni piano FFUNDED usa il drawdown statico. Quando confronti le firm, questa singola parola conta più di una quota profitti da titolo.

Come si misura la perdita giornaliera

Il limite giornaliero si misura sul saldo di apertura della giornata, non sul tuo momento migliore. Ne derivano due conseguenze:

• Una giornata che prima sale non alza la tua soglia giornaliera. Se parti da $100,000, lo porti a $102,000 e poi restituisci tutto fino a $97,000 con un limite giornaliero del 4%, hai violato: sei a -$3,000 sulla giornata e il rialzo precedente non compensa.
• Il limite include le perdite flottanti. Una posizione aperta profondamente in rosso conta sulla giornata anche se non l'hai chiusa. Aspettare che un'operazione in perdita torni è il modo in cui avviene davvero la maggior parte delle violazioni giornaliere.

Un esempio pratico

Prendi un account Advance 1-Step da $50,000: 4% giornaliero, 7.5% massimo, entrambi statici.

• Limite di perdita giornaliera: $2,000 al giorno
• Soglia di perdita max.: $46,250, fissa per tutta la durata della valutazione

Rischiando lo 0.5% per operazione ($250), servirebbero quattro perdenti consecutive a size piena in una sessione per perdere anche solo metà del margine giornaliero. Rischiando il 2% per operazione ($1,000), due perdenti ti mettono al limite. Stessa strategia, stesso mercato, probabilità di sopravvivenza completamente diverse. Il limite non è cambiato; è cambiato il sizing.

La trappola del recupero

Il momento più pericoloso su un account funded è il giorno dopo una grande giornata in rosso. L'istinto è aumentare la size e recuperare. La matematica dice l'opposto: dopo una perdita del 5% serve circa il 5.3% per tornare in pari, e dopo una perdita del 10% serve circa l'11.1%. Inseguire il recupero con size maggiore aumenta la probabilità di toccare la perdita massima prima che la matematica possa funzionare.

La risposta professionale a una brutta giornata è una size più piccola, non più grande. Il tuo limite giornaliero si azzera domani. La tua perdita massima no.

Come operare dentro entrambi i limiti

• Decidi il rischio per operazione come frazione del limite giornaliero. Una regola comune è che una singola operazione non dovrebbe mai rischiare più di un quarto del tuo margine giornaliero.
• Conta il rischio aperto, non solo le perdite chiuse. Due posizioni aperte che rischiano l'1.5% ciascuna fanno 3% di rischio aperto su un limite giornaliero del 4%.
• Smetti di operare ben prima della linea. Considera il 60-70% del limite giornaliero come il tuo stop personale per la giornata. L'ultimo terzo è dove vivono gli errori forzati.
• Conosci i tuoi numeri in dollari prima della sessione. "4%" è astratto; "$2,000" è un numero di cui noti la sparizione.

Letture correlate: dimensionamento della posizione e perché i trader falliscono le challenge.

Domande frequenti

Qual è la differenza tra perdita giornaliera e perdita massima?

Il limite di perdita giornaliera limita le perdite dentro una giornata di trading e si azzera ogni giorno. Il limite di perdita massima limita le perdite totali dal saldo iniziale e non si azzera mai. Violarne uno qualsiasi chiude l'account, quindi devi gestirli entrambi insieme.

Le perdite flottanti contano nel drawdown?

Sì. Le posizioni aperte contano al loro valore corrente. Una perdita non realizzata può violare il limite giornaliero o massimo anche se non chiudi mai l'operazione.

È meglio il drawdown statico o trailing per i trader?

Lo statico è più tollerante. Con regole statiche, il profitto che realizzi aumenta la tua distanza dalla soglia. Con regole trailing la soglia segue l'equity verso l'alto, quindi il margine non cresce mai. FFUNDED usa il drawdown statico su tutti i piani.

Cosa succede se violo un limite di drawdown?

L'account viene chiuso secondo le regole della valutazione. Sui piani con quota rimborsabile il rimborso è legato al raggiungimento di un payout, non a un account violato, quindi proteggere il drawdown significa anche proteggere la tua quota.