Drawdown de prop firm explicado: perda diária vs perda máxima

Há apenas duas formas de reprovar na maioria das avaliações de prop firms, e ambas são limites de drawdown. Quem viola geralmente não viola porque sua estratégia parou de funcionar, mas porque nunca entendeu exatamente o que os dois limites medem. Este guia resolve isso.

Os dois limites, em uma frase cada

O limite de perda diária limita quanto você pode perder em um único dia de negociação, e reinicia todo dia. O limite de perda máxima limita quanto você pode perder ao longo de toda a vida da conta, e nunca reinicia.

Nos planos FFUNDED o limite diário vai de 3% no Instant Lite a 5% no Scale 2-Step, e a perda máxima vai de 6% a 10% conforme o plano. Ambos são publicados no cartão de cada plano antes de você pagar, e ambos são estáticos.

O que "drawdown estático" realmente significa

As regras de drawdown existem em duas variantes no setor: estático e trailing.

Uma perda máxima estática é medida a partir do saldo inicial e permanece ali. Em uma conta de $100,000 com limite estático de 8%, seu piso é $92,000 no primeiro dia, e continua sendo $92,000 depois que você levar a conta a $110,000. O lucro te dá folga.

Um limite trailing sobe conforme seu patrimônio cresce. Ganhe $5,000 e o piso sobe junto, então sua margem nunca aumenta. Muitos traders passam uma avaliação em uma empresa de drawdown estático e depois violam em uma de drawdown trailing usando a mesma estratégia, porque o mesmo recuo que era sobrevivível sob regras estáticas é fatal sob regras trailing.

Todo plano FFUNDED usa drawdown estático. Quando você compara empresas, essa única palavra importa mais do que uma divisão de lucros de manchete.

Como a perda diária é medida

O limite diário é medido contra o saldo de abertura do dia, não contra o seu melhor momento do dia. Daí decorrem duas consequências:

• Um dia que sobe primeiro não eleva o seu piso diário. Se você começa em $100,000, leva a $102,000 e depois devolve tudo até $97,000 com um limite diário de 4%, você violou: está $3,000 abaixo no dia, e a alta anterior não compensa.
• O limite inclui perdas flutuantes. Uma posição aberta bem no negativo conta no dia mesmo que você não a tenha fechado. Esperar que uma operação perdedora volte é como a maioria das violações diárias realmente acontece.

Um exemplo resolvido

Considere uma conta Advance 1-Step de $50,000: 4% diário, 7.5% máximo, ambos estáticos.

• Limite de perda diária: $2,000 por dia
• Piso de perda máx.: $46,250, fixo por toda a duração da avaliação

Arriscando 0.5% por operação ($250), você precisaria de quatro perdas consecutivas em tamanho cheio numa sessão para perder até metade da margem diária. Arriscando 2% por operação ($1,000), duas perdas te colocam no limite. Mesma estratégia, mesmo mercado, chances de sobrevivência completamente diferentes. O limite não mudou; o sizing mudou.

A armadilha da recuperação

O momento mais perigoso em uma conta fundeada é o dia seguinte a um grande dia no vermelho. O instinto é aumentar o tamanho e recuperar. A matemática diz o contrário: depois de uma perda de 5% você precisa de cerca de 5.3% para voltar ao zero, e depois de uma perda de 10% precisa de cerca de 11.1%. Perseguir a recuperação com tamanho maior aumenta a chance de você atingir a perda máxima antes que a matemática tenha chance de funcionar.

A resposta profissional a um dia ruim é tamanho menor, não maior. Seu limite diário reinicia amanhã. Sua perda máxima não.

Como operar dentro dos dois limites

• Defina o risco por operação como uma fração do limite diário. Uma regra comum é que uma operação nunca deve arriscar mais de um quarto da sua margem diária.
• Conte o risco aberto, não apenas as perdas fechadas. Duas posições abertas arriscando 1.5% cada somam 3% de risco aberto em um limite diário de 4%.
• Pare de operar bem antes da linha. Trate 60 a 70% do limite diário como o seu stop pessoal do dia. O último terço é onde moram os erros forçados.
• Saiba seus números em dólares antes da sessão. "4%" é abstrato; "$2,000" é um número que você percebe desaparecendo.

Leitura relacionada: dimensionamento de posição e por que os traders falham nos desafios.

Perguntas frequentes

Qual é a diferença entre perda diária e perda máxima?

O limite de perda diária limita as perdas dentro de um dia de negociação e reinicia todo dia. O limite de perda máxima limita as perdas totais a partir do saldo inicial e nunca reinicia. Violar qualquer um encerra a conta, então você precisa gerenciar os dois ao mesmo tempo.

As perdas flutuantes contam para o drawdown?

Sim. Posições abertas contam pelo seu valor atual. Uma perda não realizada pode violar o limite diário ou máximo mesmo que você nunca feche a operação.

Drawdown estático ou trailing é melhor para os traders?

O estático é mais tolerante. Sob regras estáticas, o lucro que você faz aumenta sua distância do piso. Sob regras trailing o piso acompanha seu patrimônio para cima, então sua margem nunca cresce. A FFUNDED usa drawdown estático em todos os planos.

O que acontece se eu violar um limite de drawdown?

A conta é encerrada segundo as regras da avaliação. Nos planos com taxa reembolsável, o reembolso está ligado a alcançar um payout, não a uma conta violada, então proteger o drawdown também é proteger a sua taxa.